Terna launched a new € 750 million green bond with maturity February 2032. Banca Akros acted as Joint-Bookrunner.

On Monday 10 February 2025 Terna S.p.A. – Rete Elettrica Nazionale (“Terna”) successfully placed a new Eur 750 million 7 years fixed rate green bond. The proceeds of the issue will be applied by the Issuer, in accordance with its Green Bond Framework, to finance Eligible Green Projects.

The notes, addressed to eligible counterparties and professional investors only, received a favourable market response showing an orderbook at about 5x with a good diversified allocation by geography, with the most represented regions being France (28%) and Italy (25%). By Investors type, Asset Managers prevail taking 67% of subscriptions.

The bond will pay a coupon of 3.125% and will be issued at a price of 99.975%, which implies a yield of 3.129%. The bond will be listed on the Luxembourg Stock Exchange’s Regulated Market and on MOT Segmento Pofessionale.

Terna is rated Baa2 (stable) by Moody’s and BBB+ (stable) by S&P.

Banca Akros acted as Joint-Bookrunner.

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