MCC launched a new € 400 million Social Bond 3,75% due September 2029

Banca Akros acted as Joint-Bookrunner.

On Friday 13 September 2024 MCC marked its return to the primary bond market with its second Social Bond, after two years hiatus.

The notes, addressed to institutional and professional investors only, will pay a coupon of 3,75% with a 5 years maturity. The re-offer yield at the issue price of 99,678% is 3,822%. The net proceeds will be allocated to support the economic and social environment in Southern Italy, financing a sustainable growth with a market approach.

The deal showed a good support from the investors and, backed by a robust order book which reached 2x of the offer, gave to the Issuer the opportunity to increase the size from € 300 mln to € 400 mln. Good and diversified demand came from foreign investors (over 20%).

The bond will be listed on the Luxembourg Stock Exchange.

The rating of the Notes is expected in line with the Issuer’s rating released from S&P and DBRS, BBB- and BBB.

The deal has been followed by the Debt Capital Market team, led by Giada Sonego joined by Maria Grazia Garraffo and Fabrizio Ippolito.

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