HERA launched a new green bond with maturity 6.5y. Banca Akros acted as Joint-Bookrunner

On Wednesday 8 January 2025 Hera S.p.A. (“Hera”) successfully launched a new Eur 500 million fixed rate green bond, coupon 3.25%. The proceeds of the issue will be applied by the Issuer, in accordance with its Green Bond Framework, to finance strategic projects aimed at the green transition and aligned with the Taxonomy.

The notes, addressed to institutional and professional investors only, showed an order book peaking above Eur 2.5bn (about 5x the offered amount) and saw a very well diversified allocation by geography, with the most represented regions being Italy, DACH and France. By Investors type, real money players took the bulk of the demand, with Asset Managers taking 52%..

The bond will pay a coupon of 3.25% and will be issued at a price of 99.175%, which implies a yield of 3.396%. The bond will be listed on the Ireland Stock Exchange.

Hera is rated Baa2 (stable) by Moody’s and BBB+ (stable) by S&P.

Banca Akros acted as Joint-Bookrunner.

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